24년 1월 12일(금), 미국 주식 뉴스 [예상보다 좋았던 PPI, 4분기 실적은 괜찮았지만 가이던스 하락으로 증시는 하락]

   일본 외국인 채권 투자는 지난주 -2,048억 엔에서 5,423억 엔으로 증가했습니다. 외국인 주식 투자 역시 지난주 -3,373억 엔에서 2,962억 엔으로 증가했습니다. 현재 경제 동향은 49.5에서 50.7로 상승했지만, 미래 경제 동향은 49.4에서 49.1로 감소했습니다. 중국 소비자물가지수는 지난달 -0.5%에서 0.1%로 상승했습니다.  하지만 연간 변동률은 여전히 -0.3%로 감소 추세입니다. 생산자물가지수 역시 지난 분기 -3%에서 -2.7%로, 감소 추세입니다. 무역수지는 수입이 -0.6%에서 0.2%로 상승했지만, 수출 역시 0.5%에서 2.3%로 크게 상승하며 무역수지도 증가했습니다. 중국 광의통화량M2는 지난달 10%에서 9.7%로 감소했으며, 대출도 10.8%에서 10.6%로 감소했습니다. 반면 신규 위안화 대출은 지난달 1조 900억 위안에서 1조 1,170억 위안으로 증가했습니다. 영국 GDP는 지난달 -0.3%에서 0.3%로 상승했습니다. 산업 생산은 지난달 -1.3%에서 0.3%로, 제조업 생산 역시 -1.2%에서 0.4%로 상승했습니다. 프랑스 소비자물가지수는 지난달 3.5%에서 3.7%로 상승했으며,. 근원 소비자물가지수 역시 3.9%에서 4.1%로 상승했습니다. 스페인 소비자물가지수는 지난달 3.2%에서 3.1%로 하락했으며, 근원 소비자물가지수 역시 4.5%에서 3.8%로 하락했습니다.

1월 PPI

 

   어제 소비자물가지수에 이어 미국은 오늘 생산자물가지수인 PPI가 나왔습니다. 연간 변동률은 0.8%에서 1%로 상승했으며, 월간 변동률은 지난달 -0.1%를 그대로 유지했습니다. 예측치보다 좋았습니다. 연간 변동률이 오르긴 했지만, 예측치는 1.3%였으며, 특히 월간 변동률은 0.1%로 상승할 것으로 예상했는데, -0.1%로 여전히 하락 추세를 유지했습니다. 변동성이 심한 에너지와 식료품을 뺀 근원 생산자물가지수인 Core PPI 월간 변동률은 지난달 0%를 그대로 유지했으며, 연간 변동률은 2%에서 1.8%로 하락했습니다. 

장단기 금리 차이(2년물, 10년물)

 

   생산자물가지수는 어제 소비자물가지수와 달리 괜찮은 수치가 나왔습니다. 특히 Core PPI의 경우 연간 변동률이 1.8%까지 떨어져, FED의 궁극적 목표 수치인 2%보다 아래로 내려갔습니다. 2년물 미국 국채 금리는 오늘도 하락하며 4.1%까지 내려왔습니다. 3.9%인 10년물 국채 금리와의 금리 차이가 20bp에 불과합니다. 작년에 90bp나 차이 났던 것과 비교하면 많이 좁혀진 상태입니다. 장단기 금리 차이가 클수록 경기침체에 가깝다고 보는데, 이제는 경기 침체를 걱정할 필요가 없는 수준에 도달했습니다.

   생산자물가지수는 괜찮았지만, 증시의 움직임은 썩 좋지 못했습니다. 최근 홍해 사태로 인해 세계 경제가 어려워진 것도 미국 증시에 영향을 미쳤습니다. 유럽과 무역을 할 때 홍해를 거쳐 수에즈 운하로 가는 기간과 희망봉을 거쳐 둘러 가는 기간의 차이가 한 번에 10일이나 됩니다. 이는 비용 상승을 이끌 것이고, 기업과 국가 경제에 모두 타격을 입힐 수밖에 없습니다. 여러 악재가 겹치며 최근 하락하고 있는 테슬라 역시, 홍해 사태로 인해 베를린 기가팩토리를 2주 동안 운영할 수 없게 되었습니다. 

   오늘 많은 기업들의 4분기 실적 발표가 있었습니다. 

기업	EPS		매출
	예상	실제	예상	실제
제이피모건	3.49	3.97	397.1억	399억
뱅크오브아메리카	0.60	0.70	239.1억	235억
웰스파고	0.97	0.86	203.6억	204.8억
씨티은행	0.09	0.84	188.8억	174억
유나이티드헬스	5.99	6.16	919.3억	944억
델타항공	1.16	1.28	135.6억	137억

 

   실적은 전반적으로 괜찮았습니다. 하지만 다음 분기 가이던스는 좋지 못했습니다. 제이피모건은 0.73% 하락, 뱅크오브아메리카는 1.06% 하락, 웰스파고는 3.34% 하락, 유나이티드헬스는 3.37% 하락, 델타 항공은 8.97% 하락했고, 씨티 은행만 1.04% 상승했습니다.

1월 12일(금), 미국 증시 움직임