2022-9-27(화) 미국 주식 아침 간추린 뉴스

시황 정리

1. 다우, 나스닥, S&P500

3대 지수는 지난주 하락세를 그대로 유지하며 프리마켓을 시작했습니다. 본장이 개장된 후 한때 3대 지수는 잠깐 플러스로 전환하기도 했습니다. 그러나 하락세를 면치 못하고 3대 지수 모두 계속 흘러 내렸습니다. 본장 막판에 매수세가 조금 들어오며 반등을 시도했지만, 기세가 꺾이며 3대 지수 모두 하락으로 마무리 했습니다.

DOW, NASDAQ, S&P500 INDEX GRAPH_1

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2. 미국 국채 2년물, 10년물 수익률

미국 국채 2년물 수익률은 한때 4.3558%까지 올랐습니다. 10년물 수익률은 한때 3.9329%까지 올랐습니다. 국채 수익률이 연일 최고가를 갱신하며, 증시에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 국채 수익률이 내려오지 않는 이상 증시가 힘을 내기는 어려운 상황입니다. 그러나 중국, 일본, 영국이 하는 걸 보면, 국채 수익률이 내려오긴 당분간 어려워 보입니다.

미국 국채 2년물, 10년물 수익률_1

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3. 달러 인덱스

  달러 인덱스는 정말 하늘 무서운 줄 모르고 치솟고 있습니다. 국채 수익률도 말도 안 되게 연일 뛰는데다가, 달러까지 역대급으로 강세를 이어가는 상황이다 보니, 미국 증시는 더 힘을 쓰지 못하고 있습니다. 미국이 힘들다고는 하지만, 다른 나라가 하는 걸 보면 당분간 달러가 약해지긴 어려워 보입니다.

달러 인덱스 그래프_1

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4. 유가 WTI

  유가는 한때 76.35까지 하락하는 등 연일 하락하고 있습니다. 전세계적으로 경기 침체가 우려되는 상황이다 보니, 유가는 연일 하락세입니다.

유가 WTI 그래프_1

 

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5. 비트코인

주말에는 19,000이 깨졌지만, 어제는 19,000을 복귀한 뒤 19,000을 유지하고 있습니다.

비트코인 그래프_1

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주요 뉴스

1. 댈러스 연방 제조업 지수(Dallas Fed Manufacturing Index)

• 5달 연속 마이너스, 제조업 상황 악화
• 경기 침체가 우려되는 지표

댈러스 제조업 지수 그래프_1

댈러스 제조업지수는 제조업 전망 설문 조사입니다. 텍사스주에 있는 기업들에게 산출, 고용, 수주, 가격 등 제조업 관련 지표들이 지난 달보다 증가하였는지, 감소하였는지를 묻고 이를 통계낸 지수입니다. 텍사스는 다른 주보다 세금 감면이 큰 편인데, 요즘 텍사스로 많은 기업이 몰리고 있어 댈러스 제조업지수는 나름 중요한 지표입니다. 이런 제조업 지수가 0보다 크면, 전월보다 제조업 상황이 나아졌음을 의미하며, 0보다 낮으면 제조업 상황이 점점 더 악화되고 있음을 나타냅니다. 5개월째 제조업지수는 마이너스이며, 지난 달 -12.9보다 낮은 -17.2를 기록했습니다.

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2. 풋 옵션 볼륨이 미국 증시 역사상 최고 + 빅스 32.26

• 미국 증시 역사상 풋 옵션 볼륨 최고치
• 6월 이후 빅스 지수 다시 30을 돌파하여 32.26

미국 증시 풋 옵션 볼륨, 역사상 최고치_1

증시가 내려갈 것에 배팅하는 풋 옵션이, 역사상 최고 수치입니다. 잭슨홀 미팅 때 파월의 공격적 발언 이후, 연이어 강한 긴축을 시사한 FOMC까지 이어지며 기관들의 풋 옵션은 어느덧 미국 증시 역사상 최고치까지 늘어났습니다. 기업들의 3분기 실적이 예상한 것보다 더 저조할 것이라는 예측이 강해지며 풋 옵션은 더 증가하고 있는 추세입니다. 기업들의 EPS(이익) 실적 예상치를 이미 많이 하향했는데도 불구하고, 예측치보다 더 낮게 나온다는 것은 매우 심각한 상황임을 말해줍니다. 이런 시장의 분위기를 반영했는지 변동성 지수인 VIX도 6월 이후 다시 30을 통과하며 32.26이 되어, 하루 만에 7.82%, 일주일 동안 21.14%가 올랐습니다. VIX가 낮을수록 시장은 안정적이며 좋은 분위기이고, 높을수록 시장은 불안정하며 나쁜 분위기를 말합니다. 2022년에는 3월 7일에 36.56, 5월 9일에 34.75, 6월 13일에 34.02를 찍은 게 최고점입니다.

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3. 애플(AAPL), 2025년까지 아이폰의 25%를 인도 공장에서 생산

• 중국 의존도가 매우 높은 애플
• 올해 말까지 5%, 2025년까지 25%를 인도에서 생산 예정

애플, 인도에서 2025년까지 25% 제품 생산_1

빅테크 기업 중 최근에 주가 방어를 가장 잘한 기업은 애플(AAPL)과 테슬라(TSLA)입니다. 테슬라는 최근 며칠 동안 급격히 하락하긴 했지만, 애플은 아이폰 14의 주문량 폭주, 테슬라는 3분기 실적이 좋을 것이란 전망에 힘입어 다른 기술주에 비해 상황이 나쁘지는 않습니다. 그러나 두 기업은 공통된 리스크가 있습니다. 바로 중국입니다. 두 기업은 생산된 제품 판매량도 중국 의존도가 심하지만, 생산 공장 역시 중국 의존도가 심한 편입니다. 얼마 전 제가 쓴 '테슬라, 캐나다에 기가팩토리를 세우는가?'란 기사에서 테슬라가 인도네시아에 기가팩토리를 세우려는 이유 역시 리스크를 분산시키기 위한 방편입니다.

애플은 앞으로 인도에서도 적지 않은 제품을 생산할 것이라 밝혔습니다. 인도 첸나이에 있는 애플 공장에서는 그동안 애플의 구형 모델만 생산해왔는데, 앞으로 아이폰 14 등 신형 모델 비중을 늘린다고 합니다. 애플은 2022년 말부터 아이폰 14의 생산량 중 5%를 인도에서 할 것이라 밝혔습니다. 인도는 중국에 이어 세계 2위 시장입니다. 또한 2025년까지 아이맥, 아이패드, 애플워치, 에어팟 등을 포함한 모든 애플 제품의 25%를 인도에서 생산할 계획입니다. 애플은 중국 리스크도 해소하면서 인도 시장을 공략할 계획입니다. 스마트폰 세계 2위 시장인 인도에서 아이폰의 점유율은 고작 3.8%입니다. 앞으로 애플에게 노른자 시장이 될 수도 있습니다.

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4. 월마트, 로블록스와 손 잡고 메타버스로 진입

• 월마트, 로볼록스와 손을 잡다
• 서로 윈윈할 수 있을까?

월마트와 로볼록스, 서로 손을 잡다_1

월마트는 게임 플랫폼인 로블록스와 손을 잡고 메타버스로 진출한다고 발표했습니다. 월마트는 앞으로 로블록스 플랫폼에서 '월마트 월드'를 만들어 메타버스 세계에서 월마트 가상 매장을 선보인다고 합니다. 또한 월마트는 가상 게임, 음악 페스티벌 등 젊은 세대(Z 세대)를 겨냥한 다양한 이벤트도 계획하고 있습니다. 월마트는 이미 올해 초 메타버스 관련 상표를 신청했으며, 사람들이 메타버스 세계에서 월마트 월드를 경험한 뒤, 이런 경험을 바탕으로 실제 매장 방문이나 온라인 구매 등으로 소비가 이어질 수 있게 연결시킬 계획이라 밝혔습니다. 월마트 마케팅 책임자인 화이트(White)는 "로블록스와의 메타버스 세계 구현은 월마트에게 또 다른 시험장이 될 것이다. 우리는 25세 이하인 Z세대를 염두에 두고 마케팅을 계획하고 있다."라고 밝혔습니다.

로블록스는 대표적인 펜데믹 수혜주로 2021년에 눈부신 성장세를 보인 기업입니다. 펜데믹이 끝나고 금리가 오르는 요즘 추세에 맞지 않는 성장주 로블록스의 주가는, 작년 11월 고점 $141보다 74%나 하락한 $36입니다. 저가 광고 요금을 출시하며 조금은 반등을 시도하는 넷플릭스(NFLX)처럼, 로블록스도 온라인 광고를 적극적으로 활용하려고 합니다. 수익에 한계가 있어 성장세가 급격히 둔화하던 로블록스가, 월마트와 손을 잡고 어떻게 공존할 수 있을지 주목이 됩니다.

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5. 단신 뉴스

• 매번 하는 말 되풀이하는 FED 총재들
• 미국보다 상황이 더 나쁜 다른 나라들

① 클리블랜드 FED 총재인 로레타 메스터는 "지금 인플레이션은 용납할 수 없을 수준으로 너무 높다. 인플레이션을 확실히 잡기 위해서 우리는 공격적으로 대처할 것이다. 기준금리를 올린 뒤 확실히 인플레이션이 떨어지기 전까지 계속 금리를 유지할 것이다."라고 발언했습니다.
② 보스턴 FED 총재인 수전 콜린스는 "인플레이션은 이미 정점을 지났거나 아니면 곧 정점에 도달할 것이다. 미국 경제는 여전히 튼튼하기 때문에 경기 침체는 없다."라고 발언했습니다.
③ 애틀랜타 FED 총재인 래피얼 보스틱은 "여전히 갈 길은 아직 멀다. 인플레이션을 잡는 게 우선이기 때문에 경기 침체를 신경 쓸 수는 없다. 실업률은 앞으로 높아질 것이다."라고 발언했습니다. 래피얼 보스틱은 지난 5월까지만 해도 시장에 희망을 주는 말을 하기도 했습니다.
④ ECB 총재인 라가르드는 "유럽은 내년에도 어려운 한 해가 될 것이다. 우리는 인플레이션을 잡기 위해 앞으로 여러 번 기준금리를 올릴 것이다."라며 FED와 비슷한 분위기의 발언을 했습니다.
⑤ 일본 정부가 외환 시장에 개입한 뒤 엔화 환율은 141 아래로 떨어졌습니다. 하지만 다시 엔화 환율(원화 환율처럼 엔화 환율이 오르면 엔화는 약세)은 144.59까지 오르며, 역사상 최고 수준의 엔화 약세 현상이 지속되고 있습니다.
⑥ 독일의 올해 경제성장률 전망치는 2.7%에서 1.4%로 내려 갔습니다. 내년 경제성장률은 3.1%에서 -0.4%(마이너스)로 급격히 떨어졌습니다. 이는 독일이 내년까지도 인플레이션 현상이 심해질 것으로 예측되기 때문입니다.
⑥ 이탈리아는 극우 정당이 집권하였습니다. 무솔리니 후 100년 만에 극우 정당이 집권하였습니다. 차기 총리인 조르자 멜로니는 친 러시아 사람으로 유럽 정세는 더 불안해질 것으로 보입니다.